Valutaterminskontrakt. Valutaterminskontrakt används som valutasäkring när en investerare har skyldighet att antingen göra eller ta ut utländsk valuta vid någon tidpunkt i framtiden. Om datumet för betalningen i utländsk valuta och det sista handelsdagen för Valutaväxlingskontraktet matchas upp. Investeraren har i själva verket låst i växelkursbetalningsbeloppet. Genom att låsa in ett terminsavtal för att sälja en valuta ställer säljaren en framtida växelkurs upp utan kostnad. Till exempel en amerikansk exportör Tecknar ett kontrakt idag att sälja hårdvara till en fransk importör Villkoren i kontraktet kräver att importören betalar euro om sex månader. Exportören har nu en känd euro fordran. Under de närmaste sex månaderna kommer dollarns värde av euron fordran att stiga eller Faller beroende på fluktuationer i växelkursen För att mildra hans osäkerhet om växelkursens riktning kan exportören välja att låsa in den takt som han kommer att s Ell euro och köpa dollar på sex månader För att uppnå detta säkrar han euron fordran genom att låsa in en forward. This arrangemanget lämnar exportören fullt skyddad om valutan ska försämras under kontraktsnivån Men ger han upp alla fördelar om valutan uppskattar Faktum är att säljaren av en terminsränta står inför obegränsade kostnader om valutan skulle uppskatta det här. Det är en stor nackdel för många företag som anser att detta är den verkliga kostnaden för en terminskontraktssäkring. För företag som anser att detta endast är en möjlighetskostnad Aspekt av en forward är en acceptabel kostnad Av den anledningen är framåt ett av de minst förlåtande säkringsinstrumentet eftersom de kräver att köparen ska beräkna exponeringsbeloppets framtida värde. Liksom andra framtida och terminsavtal har valutaterminskontrakten standard Kontraktstorlekar, tidsperioder, avvecklingsförfaranden och handlas på regulerade börser över hela världen Utländsk valuta framåt Kontrakt kan ha olika kontraktsstorlekar, tidsperioder och avvecklingsförfaranden än terminsavtal. Valutaterminskontrakt anses vara OTC-överklagande eftersom det inte finns någon centraliserad handelsplats och transaktioner sker direkt mellan parter via telefon och online handelsplattformar vid tusentals Platser i hela världen. Utvecklades och växte på slutet av 70-talet när regeringarna slappna av sin kontroll över sina valutor. Används främst av banker och företag för att hantera valutarisiko. Låter användaren låsa in eller sätta en framtida växelkurs. Parterna kan leverera valutan eller Avveckla skillnaden i skattesatser med kontanter. Exempel på valutaterminskontrakt Korporativ A har en utländsk del i Italien som kommer att skicka den 10 miljoner euro om sex månader. Corp. kommer att behöva byta euro för de euro som kommer att få från del I Andra ord, Corp A är långa euro och korta dollar Det är korta dollar eftersom det kommer att behöva köpas i nea R framtida Corp A kan vänta sex månader och se vad som händer på valutamarknaden eller ingå ett valutaterminskontrakt. För att uppnå detta kan Corp A korta framåtriktat kontrakt eller euro och gå långa dollar. Corp A går till Citigroup och Mottar ett citat på 935 på sex månader Detta gör att Corp A kan köpa dollar och sälja euro Nu kan Corp A vända sin 10 miljoner euro till 10 miljoner x 935 935.000 dollar på sex månader. Bland månader från och med nu om priserna är 91 , Corp A kommer att vara extatisk eftersom det kommer att ha realiserat en högre växelkurs Om räntan har ökat till 95, skulle Corp A fortfarande få den 935 som den ursprungligen kontrakterar för att ta emot från Citigroup, men i så fall kommer Corp A inte ha fått Fördelen med en mer gynnsam valutakurs. Forex Valutahandel. Trots att Forex anses vara den största finansmarknaden i hela världen är det relativt en okänd terräng för en detaljhandlare. Oavsett om du är nybörjare när det gäller FX Eller y Du anser dig som någon som behöver en uppfriskningskurs om de få grunderna i valutahandling är det viktigt att försörja dig med så mycket information som du kan få så att du kommer att styras väl. Vilken valuta kan handlas. Trots att det finns Några handlare som skulle uttömma sig för att handla exotiska valutor som tjeckiska koruna eller thailändska baht, men majoriteten av näringsidkaren skulle välja de sju mest likvida valutapar som finns i världen, skulle några av de fyra majorsna innehålla EUR USD euro dollar GBP USD brittisk pund dollar USD JPY dollar japansk yen USD CHF dollar schweizisk franc. De tre handelsparen å andra sidan skulle inkludera USD CAD dollar Kanadensisk dollar AUD USD Australiensisk dollar dollar NZD USD Nya Zeeland dollar dollar. Vidare, när man talar om valutahandel, Du bör också lära dig om de jargon som vanligtvis används på marknaden. Här är några av dem som du borde bekanta dig med Cable, Sterling, Pound - används för GBP Aussie - smeknamn giv En till australiensisk dollar Greenback, buck - används för amerikanska dollar Swissie - kort namn för schweizerfranc Kiwi - smeknamn för Nya Zeeland dollar Loonie, den lilla dollarn - hänvisar till kanadensiska dollar Yard - en miljard enheter Figur - FX term som helt enkelt betyder en runda Nummer som 1 2000.Du vill veta hur man gör tusentals dollar samtidigt som du sitter i din fåtölj. Forex Trading Market kan tjäna dig mycket pengar. Skickad av Natural Wellness Cosmatic Products kl. 43.4 0 kommentarer. Många valutahandlare Tror att bara för att de är bekanta med marknadsvillkoren och trenderna, kommer de lätt att tjäna snygga vinster och miljoner tillbaka i investeringar. Sanningen är att vara för smart eller för analytisk, det går inte att jobba i valutahandel. Smart och tjäna pengar är INTE kompatibla Denna artikel kommer att gå in mer detaljerat om hur det här har visat sig sant för många handlare som deltar på marknaderna. Normalt i normalt 9 till 5 jobb får du betalt mer beroende på hur mycket Ansträngning du lägger i det jobbet Men det gäller inte för utländsk valuta ju fler gånger du investerar dina pengar rätt baserat på raster, trender och prisförändringar, ju mer pengar du tjänar. Du tjänar inte pengar baserat på de handelssignaler du gör , Vilket är anledningen till att betoningen inte handlar om hur smart du placerar dina signaler men på det resultat som kommer från det. Att förlora i Forex-handeln är inte ett alternativ, särskilt när det är mycket att investera redan. Därför är det viktigt att du Undvik dessa två vanliga handelsfel som smarta alecks tenderar att spruta när trading.1 Komplexa handelssystem gör vanligtvis saker mycket hårdare, så försök att inte göra saker för komplicerade när du väljer dina Forex-alternativ. Enkla system fungerar oftast bäst och du är mer bekant Med det.2 Shrewd Forex-handlare ser vanligtvis marknaderna som de vill se det inte som det är. Exempelvis är vissa valutahandlare alltför envisa för att acceptera att marknadspriset alltid är rätt. Timothy Stevens är en Forex Options Trader Som äger - han har hjälpt hundratals människor på Forex Trading med Options. Posted av Natural Wellness Cosmatic Products på 1 41 AM 0 comments. When deltar i Forex trading marknader, det är alltid ett plus att ha en Forex mäklare o vägleda dig i Dina beslut vid handel Tyvärr med den enorma vinstpotentialen som är inblandad i utländsk valuta, tenderar vissa mäklare att använda sin kunskap och färdigheter för att dra nytta av människor och deras pengar. Att välja rätt mäklare är faktiskt ganska enkel, men du kan filtrera bort de goda från De dåliga baserade på deras tjänster de tillhandahåller under dina sessioner med dem. Så hur väljer du en forexmäklare klokt Med tanke på dessa kriterier kommer du att kunna hyra mäklaren som kommer att säkerställa din framgång i Forex trading. Håll dig i Tänka på din mäklare s roll som är att överföra dina Forex signaler till marknaden effektivt och smidigt Don t bero på din mäklare för att göra dina valutahandel beslut för dig. Är han eller hon laddar y Ou andra avgifter Försök att räkna instanser när din mäklare släpper in några diverse avgifter för hans eller hennes tjänster. Trafikplattform - mäklare låter dig vanligtvis prova kör en handelsplattform genom demokonton. Gå alltid till mäklare som låter dig ta in hjulet Varje platform. Support - mäklare som ger sitt stöd dygnet runt när du behöver det är alltid de bästa alternativen. Margin och hävstångseffekt - ta alltid hänsyn till den hävstång som din mäklare kommer att ge dig. Garanterade Stopp - leta efter mäklare som är villiga att erbjuda Stopp och negativt balansskydd om något går fel under din handelssession. Minsta inlåning - det är alltid bekvämt att anställa mäklare som erbjuder online betalningsmetoder med minsta inlåning, vilket gör att du kan kontrollera dina konton och ta ut pengar. Timothy Stevens är en Forex Options Trader som äger - Han har hjälpt hundratals människor på Trading Forex med Options. Posted av Natural Wellness Cosmatic Products på 1 39 AM 0 kommentarer . Om du är en aktiv Forex-handlare och planerar att köpa ett valutahandelssystem måste du köpa ett system som kan reproducera spårrecords betydligt och tjäna stora vinster på marknaden. Många valutahandelssystem Säljs på nätet kan inte göra det här, så den här artikeln hjälper dig att bestämma vilket system som fungerar genom dessa viktiga punkter. Kontrollera om systemet har en framgångsgrad på cirka 2-3 år resultatprestation Dessa typer av system är normalt ljudiga och Stabilt så att du inte behöver oroa dig för att förlora mycket pengar på det valutahandelssystem du har köpt. Olika hypotetiska simuleringar när du väljer ett valutahandelssystem De flesta av spårregistreringarna är de som skickar handelssignaler baserade på bakdata eller hypotetiska Simuleringar, så du måste se till att säljaren inte har böjt eller kurvat monterat systemet för att passa sådan data För att uttrycka det enkelt finns det ingen garanti när det gäller hypotetisk prestanda. Kontrollera alltid Om systemet är ett kurvmonterat system Du kommer att veta om ett system är sådant eftersom de vinster som är förknippade med det verkar för bra för att vara sant, var alltid försiktig med att sådana system säljs på marknaden. Detta är inte normalt i Forex trading Eftersom normala system vanligtvis arbetar under några regler och parametrar och att de handlar alla typer av valutor med samma regler. Timothy Stevens är en Forex Options Trader som äger - Han har hjälpt hundratals människor på Forex Trading med Options. Posted by Natural Wellness Cosmatic Products at 1 37 AM 0 comments. If du är någon som nyligen har hört talas om valutahandling för första gången är du med all sannolikhet upphetsad över att de kommer att få extra inkomst eftersom fler och fler människor upptäcker de stora pengarna som gör potentialen Av valutahandel fortsätter valutamarknaden att växa. Valutahandel, som andra typer av finansiell handel, innebär att man köper lågt och dumpat högt. Utom i detta fall handlas utländska valutor istället Av aktier På samma sätt som aktier växer valutaen och minskar den. Det är en enkel ide när du tänker på det. Om du köper en valuta när det är billigt och sedan tar hand om det när det blir mer prisvärt, tjänar du pengar. Även om vi vet detta Verkar okomplicerat i teorin finns det ett antal saker du måste tänka på innan du dyker in i valutahandel. Till exempel finns det flera valutapar som kan hanteras En person kan inte faktiskt hålla reda på data för alla dessa olika valutor Plus, Även när du kan fokusera på en eller två bra valutor att observera, hur inser du när det är rätt tid att köpa eller sälja. Lyckligtvis kan du använda valutamarknaden som analyserar program som kan generera pengar för dig. Dessa datorprogram programmeras av Prohandlare och datorer och de undersöker automatiskt Forex-marknaderna på egen hand. Dessa program kommer att peka ut när det är dags att köpa och sälja, och även vilka valutapar att hantera. Dont worry, det behöver inte vara en dator e Xpert att använda ett valutaprogram De flesta av dessa program är utformade på ett sätt som gör det enkelt för någon att använda dem. De kommer också vanligtvis att ha ett demo-läge som går igenom processen medan du lär programmet. Detta är en bra funktion, som Du vill inte förlora pengar genom valutamarknaden medan du fortfarande lär dig hur du använder programvaran. Normalt kan du testa ut programvarans risk, eftersom de bästa programmen inte kommer att ha något problem, vilket ger dig ett lönebelopp. Detta låter dig använda Programmet och ta reda på om det är lika användarvänligt som det lovar. Med Moneyback-löfte kan du använda programmet för att se till att du är nöjd med hur det fungerar. För många människor som inte har handelserfarenhet kan man komma in i valutahandel Ganska skrämmande Lyckligtvis, med ett valutahandelsprogram, är det enkelt att komma igång med förtroende. I synnerhet i början börjar nybörjare ofta dra nytta av att de bygger på pålitliga handelsupptäckter av programvaran för att tjäna pengar g Enerating trades. As handlare utveckla mer erfarenhet, kan de göra affärer på egen hand Det s Men det är också rekommenderat att använda ett valutahandelsprogram även efter att du har gått över nybörjarens scen Genom att använda ett handelsprogram får du extra pengar och Det hjälper också att ge dig kunskap om marknaderna. Använda ett valutahandelsprogram ger dig ett snabbt sätt att dra nytta av valutamarknaden, speciellt om du bara lär dig om marknaderna. Klicka här för att kolla in topprankade valutaprogrammet och Lära sig att starta en gratis provförsäljning. Skickas av Natural Wellness Cosmatic Products kl. 33.00 0 kommentarer. Onsdagen den 15 april 2009.FOREX är en ytterligare metod för att tjäna lönsam inkomst online. För de som inte prövas med namnet FOREX FORREIN EXX , Hänvisar till en världsomspännande valutamarknad där valutor köps och säljs Utländsk valuta är den största och mest flytande marknaden i handeln med drygt 2 biljoner varje dag som är över 30 gånger den dagliga summan Av NASDAQ och NYSE fusionerad Forexmarknaden är en färdigmarknad för interbankmarknaden för interbankmarknader, vilket betyder att de utländska valutorna gör affärer på valutamarknaden handlas rakt mellan banker, valutahandlare och forexaktörer som önskar att avgrena sig, gissning eller att säkra Hot mot utländsk valuta. Hur fungerar Forex Works Förhandlingar i utländska pengar inte är grundläggande för utbyte, inte något som säger NYSE, och därför äger rum på hela världen via telekommunikation. Handeln är öppen 24 timmar, från söndag eftermiddag till fredag eftermiddag. Varje tidszon som täcker världen Efter att ha fattat ett beslut om vilken valuta aktieägaren vill få, gör han det via en av dessa återförsäljare. Det är ganska allmän praxis för investerare att överväga valutapriser genom att få en kreditlinje som Är tillgängliga för dem med tillgångar som är mindre än 500 och väsentligt eskalerar deras sannolika vinster och förluster. Detta identifieras som marginell handel Vad är Marginal Trading Marginalhandel är rent det uttryck som används för handel med lånekapital Det är frestande att anledningen till att detaljerna i Forex-besparingar kan slutföras utan realtidslager. Detta gör det möjligt för investerare att skicka mycket mer pengar med mindre pengar Överföra kostnader och öppna större positioner med ett mycket mindre antal bestämt kapital. Därför kan man utföra relativt stora transaktioner, mycket snabbt och billigt, med en liten mängd initiala resurser. Marginalhandel på en börsmarknad är uppräknad i partier. Termen mycket Lämnar till ungefär 100 000, en kvantitet som kan få tag i genom att sätta upp så lite som 0 5 eller 500.CASE IN POINT Du antar att indikationer på marknaden representerar att det brittiska pundet kommer att röra sig mot amerikanska dollar du Påbörja 1 mycket för att importera pundet med en 1-marginal till ett värde av 1 49889 och paus för växelkursen att stiga upp Vid en viss tidpunkt i utsikten, kommer din foreca St kommer sant och du kommer till ett beslut att sälja Du låser positionen på 1 5050 och brutto 61 pips eller ca 405 Följaktligen har du, på ett originalkapitalföretag på 1000, slutfört över 40 i intäkter. Enbart som exempel på hur växelkurserna Ändra i en dags följd, en vanlig daglig förändring av euron i dollar är cirka 70 till 100 pips. När du gör ditt sinne för att låsa en position, återbetalas det insättningsbelopp som du ursprungligen gavs till dig och en beräkning av Dina intäkter eller förluster är avslutade. Dessa intäkter eller debet hänföras sedan till ditt konto. Om författaren Tjäna pengar i Forex Kan FAP Turbo verkligen hjälpa dig att tjäna pengar på autopilot i forex Don t köpa FAP Turbo tills du vet vad du köper Klicka Länken nedan för att ta reda på vad du behöver se upp för tjäna pengar i Forex. Postat av Natural Wellness Cosmatic Products klockan 10 11 PM 0 comments.12 Saker jag lärde mig genom att vara en Forex Trader. För de senaste 6 månaderna har jag Varit en Forex Trader Jag började denna exp Upplevd av nyfikenhet, ganska snabbt, för att vara ärlig och slutade upp det plötsligt förhoppningsvis, kommer du att inse varför genom att läsa den här artikeln. Det var överlägset en av de mest spännande, spännande, känslomässigt konsumtiva och användbara när det gäller lärdomar av mina episoder Livet Det var också en av de svåraste ansträngningarna jag någonsin har börjat, när det gäller energi och ansträngning. Vad följer är en liten lista över allt jag lärde mig under de 6 månaderna. Men innan du dyker in i det, några inledande ord för dem Som inte har någon aning om vad valutahandel är i första hand Om du har en idé om valutahandel kan du säkert hoppa över de följande två styckena. Forex Trading A Primer. Forex betyder valutakurser och valutahandel innebär att köpa eller sälja utländska Valutor i par Om offentliga företag har aktier som du fritt kan köpa och sälja på marknaden, då länder har valutor Det är det enklaste sättet att förstå en valuta det är värdet av landet på ungefär samma sätt som en sh Representerar värdet av ett företag. Nu är ett företags aktievärde ett uttryck för vad folk är överens om att betala för det, baserat på ett antal kriterier företagets prestanda, varumärke makt, rykten och så vidare. Följaktligen utvärderas en landvaluta Mot ett annat land valuta, baserat på en uppsättning kriterier för den ekonomiska situationen i båda länderna, politiska nyheter, media manipulation och så vidare. I forex handlar du par, som säljer EUR och får USD, till exempel Det finns några stora par , EURUSD är en av dem, då finns det vad de brukar kalla kors eller sekundära par. I de stora, hittar du alla de stora spelarna GBP brittiska pundet, även känt som kabel, JPY Yen, CHF Schweiziska francen och så vidare Bara handlas majors, kors har vanligtvis en lägre likviditet. Mycket enkelt sagt, valutahandel betyder att du kan göra endast 2 saker med dessa par kan du antingen köpa några eller sälja några med vilket kapital du vill investera, det vill säga Om du köper, Då förväntar du sig priset på din Paret blir större under en viss tid Du ringer upp den uppskattningen Med andra ord förväntar du dig att få vinst eftersom du förutser att priset på din valuta kommer att bli högre Om du säljer, förväntar du dig att priset på din valuta kommer att släppa dig Ring denna avskrivning Så i princip gör du en vinst genom att köpa tillbaka ditt par när det blir billigare då det var när du sålde det. Varje handel brukar kallas position Du öppnar en position till ett visst pris och ställer in din inställning om du Köp, säger jargon att du går länge, om du säljer, säger jargongen att du går kort följaktligen uttrycket att förkorta en valuta, vilket innebär att du säljer det på grund av dess överhängande avskrivning. När du öppnar kommer varje position att generera en vinst eller förlust, Beroende på ditt val långt eller kort och på hur marknaden rör sig Låt oss säga att du öppnade en lång position på EURUSD för 100, vilket gav dig 80 EUR Marknaden går upp, så nu för din inledande investering kan du få tillbaka 90 EUR om Du stänger din position också kno Wn som vinst, du är 10 euro rikare Antag att marknaden går ner och din position är nu värd 70 EUR Om du stänger din position, även känd som stoppförlust i detta fall, blir du 10 EUR kortare. Du har bara tappat 10 EUR. I en nötskal , Det är ganska mycket allt som finns att vara känt om valutahandel, åtminstone för att förstå resten av artikeln. Naturligtvis är dessa stycken bara repor ytan bokstavligen, mängden information om forex är ginormous Det finns mycket Av andra saker som är kända eller lärda, från teknisk analys, som ljusstake kartläggning, prisåtgärder och så vidare, upp till affärsinriktningen, som att undvika hämndshandlingar, hålla sig till en handelsplan och så vidare. Detta inlägg är inte avsett som resurs För dem som vill omfamna Forex trading Jag är inte säker på att jag vill skriva ett sådant inlägg nu men bara som ett sätt att integrera denna specifika erfarenhet i min livsstil Om du överväger att öppna ett handelskonto, ger Fx Pro några användbara uppgifter. Forex Tradi Ng Aktiviteten. Det första du behöver veta om att faktiskt handla forex är att det här är en 5-dagars radaktivitet. Det börjar måndag kl 0 00 och slutar fredag kl 23 59. Under den här tiden är du Nästan 100 anslutna till marknaden Det finns få finansiella knutpunkter involverade i processen, och det viktigaste är att de som handlar majors, det är Londonbörsen, New York Exchange och Tokyo Exchange Forex trading, stannar aldrig riktigt, så som världen går Rundan kommer priset också att påverkas av de rådande finansiella navens specifika egenskaper. Den viktigaste delen av dagen är traditionellt den överlappande tiden mellan London och New York, eftersom du påstås ha den högsta likviditeten, därmed de mest förutsägbara modellerna. Där Är 3 typer av information som påverkar denna marknad teknisk analys, grundläggande analys och nyheter Teknisk analys försöker isolera återkommande eller förutsägbara mönster baserat på tidigare beteende Fundamentalanalys försöker connec T de stora ekonomiska indikatorerna för valutaens värde från BNP-variationer, upp till mer dunkla ekonomiska data Nyheter skapas ganska mycket av media och politik, och det är de mest spikiga, vilket innebär att de skapar abrupta variationer, vilket gör det enkelt att vara Fångat med dina byxor av, så att säga. Jag handlade främst om teknisk analys. Jag menade att jag försökte förstå diagramvarianter, olika prisåtgärder och andra representationsmodeller. Såg det säkraste för mig. Det finns tunga förespråkare för den grundläggande handeln, liksom Nyhetshandel I slutändan är det bara ett val. En teknisk analys innebär också att jag måste spendera mycket tid på att studera diagram och försöka skapa tillförlitliga förutsägelser. I själva verket var denna verksamhet mycket givande. Jag lärde mig enormt och många saker jag Upptäckt under denna process skulle aldrig ha gått in i mitt univers, utan risken att bara dyka i. Jag lärde mig särskilt mycket om harmoniska mönster, vilket är ett sätt att greppa Halt isolera i olika mönster, som fjärilmönstret, till exempel beteendet på marknaden. Dessa saker kan bara tillämpas på många områden i mitt liv. Nu har du lite förståelse för vad forexhandel betyder. Det är dags att flytta Vidare till de faktiska lärdomar som lärdes av att vara en valutahandel.1 Du kan inte styra ditt liv, men du kan fortfarande ta lite vinst från det. Ingen kan styra marknaderna Men det finns några som tar en vinst från dem. Det är en Av de första a-ha-ögonblicken som någon näringsidkare snubblar över är det också en av de svåraste att förstå. När det gäller personlig utveckling är det ett annat sätt att säga att livet inte är rättvist. Det var aldrig självklart Men i sig själv Är inte ens fjärran en anledning att sluta dra nytta av det. Illusionen av kontroll är ett av de största lögner som vårt ego säger till oss. Bara för att vi har en grundläggande förståelse för vårt universum, börjar vi plötsligt låta som vi kan kontrollera Det börjar vi tro att vi kan styra allt i våra liv I viss mån kan vi, men ju mer vi låter att vi kan styra allt, desto mer kickar universum våra rumpor med oväntade händelser i form av vad vi brukar kalla kriser. Lektionen handlar inte om att kontrollera vågan, det handlar om Rida den.2 Gör och använd ett stoppförlust. I tekniska termer betyder det att du måste skapa en viss punkt där dina förluster kommer att stoppas, även om du är i närheten. Det är det belopp du åtagit sig att förlora i den handeln. Många Nybörjare använder inte slutar, och de brukar bränna sitt konto inom några dagar, läs, gå sönder. När det gäller livet betyder det att ingenting är värt allt. Om du begår dig till en viss situation, ett visst projekt eller en karriär, betyder det inte Du måste stanna där för evigt Gör en kort prognos om vad som är det värsta som kan hända, i det värsta scenariot, och håll fast med din plan Om skiten verkligen träffar fläkten, lämna bara Don t vänta tills du är helt dränerad eller täckt I skit som jag har varit tidigare, och inte bara en gång, På grund av min overcommitting approach. There är en annan dag imorgon vet du.3 Plocka och stick med en vinstpunkt. I tekniska termer betyder det att du måste skapa en poäng i din position, där den potentiella vinsten automatiskt kommer att ersättas I Om allt går enligt planen är det Många nybörjare inte använder vinstpoäng också och det leder också till en ökad uttömning av sina konton. De tror att marknaden kommer att röra sig i sin riktning för alltid. Naturligtvis gör det inte. Vad Betyder det i det verkliga livet Det betyder att du måste begränsa dina förväntningar på något Det är bra att ha några förväntningar, bara för att kunna mäta dina ansträngningar, men håll inte andan Håll allt i perspektiv och håll det öppet för Don T låt andra människor tro att du kommer att vara där för alltid, om du självklart inte vill vara där för alltid. Sätt en viss punkt i framtiden när du kan säga det är allt jag ville göra med detta jobbrelation experi När du har kommit fram till den punkten, betalar du in och går vidare. När det gäller personlig utveckling, med att ta vinstpoäng är det som att säga ok, jag fick min lönecheck från den här erfarenheten, nu dags att gå vidare till nästa. Emotions. Forex trading bör vara en mycket fristående och kall aktivitet Alas, det är inte vi Vi är människor Förutom den enorma mängd information som han måste behandla, måste en näringsidkare också bearbeta och kontrollera sina känslor frustration, rädsla, girighet, upprymdhet De som kan behärska denna färdighet är vanligtvis vinnarna på detta område. Vad betyder det i verkligheten Det betyder att känslor, lika användbara som de är som en återkopplingsmekanism, borde inte användas som enda grunden för dina handlingar. En liten bit Av kontroll måste utövas kontinuerligt på känslor Inte på hur de bildas, men på hur de formar dina verkliga handlingar. Föreställ dig att någon agerar uteslutande på känslor. Om han är frustrerad, skriker han, om han är glad, hoppar han runt ingen oro överhuvudtaget för hans Miljö eller konsekvenserna av dessa handlingar. Motioner är grundläggande för vår egen psykologiska balans och ett hälsosamt uttryck av dem är önskvärt Men ett liv levde bara på känslor, utan någon intresse för konsekvenserna av våra handlingar, det kommer att bli en väldigt mycket Sorglig ..5 Grekland är dålig. Helt relaterad till vinstläran, men på ett annat sätt visar Greed sig i en handel när handeln går i rätt riktning, men näringsidkaren vann inte pengar och väntar på större vinst. Marknaden kommer att fortsätta att röra sig i sin riktning nog för att skapa en så stor vinst från denna unika handel att hela livet kommer att ställas jag överdriver naturligtvis. Greed är när vi aldrig säger tack för vad vi har, tar det För givet Greed är när vi inte gör någonting men vi förväntar oss allting Grymhet är när vi tror att vi inte har tillräckligt Grymhet är när vi bara vann t sluta om vi inte har mer och mer och mer och mer. I forexvärlden är girighet en Av de två anledningarna som människor är Förlora pengar den andra är rädd, se nedan I verkligheten är girighet en av de två anledningarna till att människor förlorar livet. Livsdugligt, balanserat liv.6 Rädsla är dåligt. När det gäller valutahandel uppträder fruktan när du stänger en transaktion också Snart får du inte tillräckligt med vinst från dina affärer Rädsla gör att du förlorar pengar genom att inte låta dig vara tillräckligt med pengar för vad du förtjänar Jag kommer ihåg att många gånger jag betalade iväg innan handeln måste nå min vinstpunkt, bara för att vara säker på att jag Få något. I verkligheten översätter detta till förtroende Lita på att du dömde en uppsättning omständigheter och lita på att du kommer att belönas för vad du är, inte för din snabba uppfattning Lita på att sakerna så småningom kommer att gå som du sa. Som du kanske ser , Det tar mycket arbete att balansera girighet och rädsla Båda är motorerna i valutahandelsvärlden och båda formar våra liv på en mycket djup, ibland omedveten nivå varje dag. Jag säger inte att det är lätt att Hitta en balans Men det här upplever Ce gjorde det så uppenbart för mig att nu kan jag helt enkelt inte sluta identifiera girighet och rädsla i nästan varje sammanhang i mitt liv. Självklart är vissa dagar bättre än andra. 7 Allt tar tid. Under en handel kan du se en hel del gungor Fram och tillbaka Håll dig med dig Innan du stabiliserar en trend, rör marknaden sig många gånger Så länge du har beräknat dina risker rätt, och svängningarna är mellan din vinst och sluta förlust poäng, har du verkligen inget att oroa dig för. I livet där Är många upp och ner, men så länge du är i rätt riktning och du litar på dig själv helt om att du kommer dit Du kan ha många omvägar, många stalled stunder och ibland kan det tyckas att vägen är Inte leder dig någonstans. Men så länge du beräknade dina risker rätt och livsvängningarna ligger mellan vad du kan ta för en förlust och vad du kan svälja som en seger, så kommer du till slut. Kan inte spela säkert Det finns ingen sådan sak som att spela säkert i Forex trading Affärer Du bör alltid täcka din röv så mycket som möjligt, men att undvika risker tillsammans kommer aldrig att fungera Det enda ögonblicket när du inte riskerar i forex är när du inte har någon öppen position. Vilket innebär med andra ord att du inte är Spelar alls. Det är samma sak i livet Ingen risk motsvarar ingen belöning Men som många av er gissar behövde jag inte komma in i valutahandel för att veta att det jag verkligen lärde mig var något mer subtilt risken kan hanteras Varje risk du tar kan beräknas och kan generera en viss uppsättning resultat. Ett annat sätt att uttrycka detta är att lära sig att tänka i scenarier Om jag riskerar det beloppet kommer denna sak att hända Om jag riskerar det andra beloppet kommer en annan uppsättning saker att hända Resultatet kommer att vara ont i stället för att känna som en oändlig kamp, livet kommer att börja känna som en terrängkrets. Mycket, mycket svårt men hanterbart om du betalar tillräckligt med uppmärksamhet åt alla stötar och alla möjliga vägar .9 Switch Focus. Bli inte instängd i en enda pa Ttern eller handel för hela dagen Varje handel borde ha en livstid Ju längre du stannar i en handel eller med ett enda sätt att handla aka-systemet, desto djupare kommer du att sjunka en mops of indecision, brist på orientering och så småningom förtvivlan. När du blir för fångad i någonting, det är en relation, ett företag, en valutahandel, förlorar du balans Det är en av de svåraste sakerna jag måste förstärka genom valutahandel, men det betalar fortfarande stor tid för mig. Som av Idag får jag jobba på tre stora områden som skriver på den här bloggen, eller bara böcker som kodar för WPSumo och iAdd vid skrivning av denna artikel och samråd på områden som definieras på sidan Work with Me När jag känner mig instängd i ett område , Jag byter Ibland kan jag nästan känna mina hjärnor syreberoende Obs! Just nu hanterar det tredje området ett annat företag, kallat Connect Hub, ett samlingsrum och evenemangsställe, och mina kodningsaktiviteter är begränsade till vad som krävs för att hålla bloggen flytande .10 Komma ut ur skiten Fast. Staying in a Förlora handel och hoppas att marknaden ska återhämta sig är det värsta du kan göra. Det är som att vistas i ett förhållande som visat sig vara fel och vänta på att den andra personen ändras. Det kommer aldrig att hända Gå ut Naturligtvis kommer det att finnas förluster Men ju snabbare du kommer ut ur det förlorar handeln desto mindre blir förlusterna. För mig var det första stora ögonblicket när jag insåg att valutahandel är en mycket, mycket svår affär, och du måste omfamna det med ett mycket tydligt Sinne och attityd Jag var skyldig att hålla fast vid det förflutna Som det förflutna innehöll allt som mina present behövde Det var självklart det var inte sant Fortiden är död. Det enda som lever är nu. Om något går nedförsbacke i ditt liv och du Känna att du bara är offer för omständigheterna, ta ett djupt andetag, klippa repet, låt klippan falla och flytta igen Tro mig, förlusten du kommer att få, i finansiella eller emotionella termer, är jordnötter jämfört med slaveriet du skulle Påverka dig själv genom att stanna i den dumma relationen Ip eller jobb eller situation.11 Du måste inte ha rätt för att vinna. Det här är en mycket svår lektion jag säger att det här kan vara det svåraste av alla eftersom det utmanar en av dina djupaste övertygelser, vilken är du Måste vara rätt för att saker ska röra sig som du vill Men gissa vad du inte behöver vara rätt eftersom livet i sig är inte. Hur du verkligen behöver synkronisera Gå med flödet I forex trading terms, Det sägs vanligtvis då marknaden alltid är rätt. Till exempel kan du ha alla anledningar att förutse att marknaden kommer att gå upp, men ändå går marknaden ner. Du öppnade ett gäng långa positioner baserat på antagandet att du är gonna be right Of course, you re not And you lose. All you had to do in order to win was to go with the market Or, if we re gonna use real life vocabulary, go with the flow.12 Things Are Not Always What They Seem To Be. I traded divergences heavily In technical terms, a divergence is an indicator of something going wrong with a tren d A divergence is formed when the price seems to go up, but the indicator tells you that this is not exactly right I won t go into details about why this is happening, enough to let you know that, sometimes, things are not what they seem to be. In real life, for instance, a business may show signs of going strong, with a lot of sales and good karma But behind the curtain things are not so good employees are ready to leave the board, or the intellectual property is much thinner than you thought, or, and that s the most common case, the product is already at the end of its life cycle. The fundamental lesson is to always look twice at a process being it a business, or a psychological process before deciding you re gonna embark on it, one way or another There might always be a divergence hidden way below the surface, waiting to hit you the moment you expect this the least. So, if forex trading is so interesting, why did I give up The short answer because I wasn t prepared The long answer beca use I wasn t prepared, and my emotional control was way below the required standards, and because I couldn t stick with a trading plan long enough to make it count, because I got too entrapped and unglued myself from the normal life yes, those guys with eyes almost closed, walking like zombies, I was one of them And because I decided it was enough of a lesson for the time being. Am I going to trade again The long answer provided that I have the right context, the right skills and the right attitude, I will certainly give it a try in the near future. The short answer yes It s way too much fun. Running For My Life - from zero to ultramarathoner. The spooky thing about depression is that it sneaks in There aren t really trumpets and loud voices announcing Hail, hail, this is depression entering the room, all rise Nope It s slow, silent, creepy It doesn t even look like depression It starts with small isolation thoughts like Maybe I shouldn t get out today, I just don t feel like going out And then it does the same next day And then the day after that and so on And then it starts to whisper louder and louder in your ears Why would you go outside, you loser Didn t have enough yet Want more people to make fun of how much of a big, fat loser you are. And then you start to breath in guilt and shame, instead of air Every breathe you take is putting more dark thoughts into your body. Until you get stuck You can t move anymore At all If you want to know how I got out of this space, eventually, check out my latest book on Amazon and Kindle. The guy who started all this Entrepreneur, ultra-marathoner, tanguero, father and risk taker I m blogging here, but I also spend a lot of time in this marvelous space You re invited, by the way. This Post Has 21 Comments. Im still a virgin but I am going to learn trading I will find my niche and be disciplined Im a little nervous, but mostly excited that this inspiration matches who I am I am very interested and and want to be really good at what it takes to do this As I am reading blogs and watching videos and learning of the different systems I know I will want to become well acquainted with, I came upon your insights and wanted to say thank you I am taking notes and really appreciate that you shared your ideas May I ask what system platform you liked to work with most back in the day when you traded lol How did you first get into it and how did you come to find the Forex to call home temporarily of course Thanks for your time Namaste. I used MetaTrader as a platform and mainly candlesticks and price action I got into it by curiosity and stayed there because of stubornness. Thanks for the highlights. I m trying to find connection between the problem retail traders face and my book which helps alleviates most of it. Lost aka regrets should have went it but didn t pull the trigger Should have taken the profits but didn t now negative Should have Because you didn t plan. Greed Play big and now lost so much Revenge trade immediately afte r you lost because you wanna make it back Because you didn t plan Plan what to do when you win Plan what to do when you lost. Fear You lost so much, you start to doubt You question your system You question your entry You expand your stoploss Because you didn t plan You didn t backtest You didn t invest in time to learn the skill rather you play with hope You play to make money. Thanks for the inside I really appreciated it It helps me understand the fear, how to and what if and fruits of labour. I m running a beta group Getting about 10 students to learn about trading Forex using just a smartphone The guarantee is a 100 return in 10 months or less. If you like I can offer a seat. Thank you for sharing your experience from your 6 months in forex trading. I like the way you write I do not agree with all of what you write, but that is not the point Good article. My point is that you have written a blog post, which is good for new traders because there are some universal issues at stake here Anot her thing I like about your sharing is this Even though you did not stay in the world of trading for a long time, you write about how trading made a huge impact on your way of thinking also on your life outside of trading That is a very positive thing. I will try to point out some of my thoughts about some of the issues you wrote about in your blog post. I believe it can help some of the new traders, who follow this particular blog post. First Two lines about myself I am a forex trader as well as an entrepreneur and teacher, currently living in Greenland. One of the most dangerous aspects of any kind of trading in the modern world is the very easy access Say a person like to become a trader, he can rush to the computer, open an account and buy a stock or some currency So 5 minutes after thinking I like to be a trader , you can trade Let s take the example a little further Let s say this person is lucky and he makes 5 trades with a nice profit the first day Now what will happen is this This person will feel he is really good at trading but he is not he was lucky So the problem here is this It is way too easy to start trading Most of the people have no clue of what they are doing when they go into trading In your blog post, you describe well the basic things about trading That is something we need to know, but we need to know something more and the very difficult thing about trading is that many of the crucial thing to learn are contra intuitive My intention here is not to go into that only to say that there is a big problem with this easy access to the markets today The consequences of this is that around 90 of all new traders lose 90 of their capital within the first 90 days This is called the 90 90 90 rule in trading But to me, it is nothing odd about almost everyone losing because generally people do not prepare for trading most people rush into it and trade for the thrill This is something we cannot give an adequate answer for, but I believe that about 90 of the info rmation about how to get started in trading is false or misguiding Just the fact that very few traders realize the conflict of interest between you as a trader and your broker When you go to a website of a broker, you will see the broker offer information on how to trade this is like saying to the wolf to take care of the sheep s To be a good trader, you will only take information from a source with whom you have no conflict of interest This does not mean that brokers are mean or something like that Just google a little bit, and you will see a lot of people claiming their broker chased their stop loss Maybe this can happen, but I believe that most of the time this should just be seen as frustrated traders, who blame a broker again as a consequence of the easy access to the markets, and as a consequence of the 90 90 90 rule In a business like this there will be a lot of angry clients you got out of trading at break even so you were one of the lucky once. Many people are left with nothing. Furthermore you write in your blog post, that you need to be connected to the markets non-stop Sunday to Friday this is not the way I would advise a new trader to do A broker would be happy for such a trader, because the more you trade, the more commission you pay to your broker And furthermore we know that it is way easier to get profitable in trading if you are trading on the bigger timeframes we do also know why so many new traders trade all the time, and on the smaller timeframes If you trade on the longer timeframes you do not feel the thrill the same way because there is much lesser action but this is very the big money are they are not on the smaller timeframes. One thing I sense in your blog post, and a fact that I like is that you have taken some experience from trading and used it in other areas of your life This is very positive. Many new traders are so obsessed with the money aspect in trading, that they totally forget the learning we can get from trading. The MOST important thing for a new trader to understand is this You are the asset in trading You are much more valuable than gold or anything else, if you realize that you are the real asset If you realize this, the first thing you will do, is to seek out proper knowledge about your business, e g trading because by increasing your knowledge, you are also increasing you value Whatever you invest in your own true financial education will come back to you manifold as long as you have a true understanding of the idea about you-as-the-asset. I agree very much with you about the fact that we cannot control the markets but that is no problem We can control ourselves, we can control how we position ourselves we can control when to trade, and when not to trade So as you say, it is very important to know what we can control. The next aspect you write about is take profit point this was interesting, because this is an aspect, which many people have studied, so we know some facts about this subject We do know that 80 of the traders take profit too early This means that chances are that you are closing a winning trade to early another interesting aspect with these studies was that most of the new traders did not want to close a losing position this is simple to understand and explain, the reason being the moment we close the position we have to admit we were wrong, as long as the position is on, we can say it will turn around again. This has to do with the next thing you write about, control of our emotions Many people write about this I believe there is a much better solution to this than to control our emotions What we can do is this We make all our decisions before we take a trade, e g when will I go in, when will I go out all of this After we have put on the trade, we leave the computer This is the great advantage of trading the longer timeframes You don t have to sit by the computer When we are in front of the charts, that is when our emotions are most difficult to control So by sitting less in front of the computer, we put less stress on ourselves. What you say about greed is interesting In my opinion, we should talk about two different ways of greed One is good greed and one is bad greed Good greed is when you like to do good for you and your family without hurting other people Bad greed is when you like to do well, even if you have to take advantage of other people Sure, there are a lot more bad than good greed in the world But to often we see people say greed is a bad thing I believe greed in the right form is very good It is to easy to get lazy if we don t have this positive greed. If a new trader has decided to stay in the game and go for the long run, then he should know that trading does not reward safe play if you do not risk anything, then you cannot win anything But this is not the same as saying trading is like gambling The good trader knows how to control risk The good trader know how to control leverage and take advantage of that Let s take another example Let s s ay you like to fly an airplane This would be very risky unless you are pilot but for the pilot it is not risky because he has been trained in controlling the risk. We can say by using the idea of break even the proper way you are bringing down the risk very much, if you are well educated, financially and you know what you are doing, and why you are doing it, your chances of building your account are much bigger if and when you use, and know how to trade with the concept of break even. In the end, we have to remember the fact that trading is a probability business It is not about being right, it is about consistently doing the right thing Most of the time the right thing is very simple but not easy to execute At the end of the blog post you said you were not prepared Most people never get to this insight, so that is great to see. God luck with you blog you page is great and I like your clean and easy design. Cheers, Jonbert Davidsen. The Risks of Currency Trading. Keep a nation s economic and political circumstances into account before executing a currency trade that involves it Getty Images. Taking a do-it-yourself approach to foreign exchange investing resembles a stab at handling your own plumbing You may be able to do it, and perhaps do it well But that doesn t mean you should, especially when the chances of springing a leak, or flooding your financial foundation, run high. For do-it-yourself investors, forecasting in and attempting to profit from movements in currencies can be difficult and dangerous, says Joe Jennings, senior vice president of PNC Wealth Management in Baltimore Without the proper tools, placing money in strategies attempting to profit from such moves boils down to speculation, not investment. That said, the game proves tempting for some, and can possibly be won with educated guidance and lots of homework, says Chris Gaffney, president of EverBank World Markets and based in St Louis We like to look at currencies as the stock of a country, and therefore suggest investors look at the underlying fundamentals of the representative country. Here are 10 factors to consider as you contemplate leaping into foreign exchange investing, also known as forex investing. Political plays have a role As with any international investment, currency value will bear some correlation to the internal conditions of a given nation Understand the political, economic and institutional setting in which a given currency trades, says Werner Bonadurer, clinical professor of finance at Arizona State University s W P Carey School of Business It still doesn t make DIY trading a great idea, but it could tip the knowledge base in your favor. Central banks take center stage The monetary policies central banks set have a direct correlation to how currencies perform Central banks make the rules, and we are all cooking in their kitchen, says Lennon Sweeting, corporate dealer with USForex, an international currency payments provider, based in Toronto He cites this real-time example of central banks in action The U S Federal Reserve is close to tightening monetary policy, while other central banks are loosening policy and creating an easy-money environment This divergence should see global major currencies lose value, while tightening policy in the U S should see the greenback gain. One banking superstar can make a difference Do you remember how much Democrats and Republicans loved former U S Federal Reserve Chairman Alan Greenspan You could compare him to Raghuram Rajan, governor of the Reserve Bank of India He already had a stellar track record as a chief economist for the International Monetary Fund and a University of Chicago finance professor. After taking office, Rajan s strategy was straightforward Reduce current account deficits, lower inflation and implement monetary reforms, Gaffney says He s a year and a half into his appointment, and the numbers are clearly headed in his favor Those numbers include an over 30 percent drop in the inflation rate over the past 16 months and huge increases in foreign investment in the first weeks of 2015, which are both robust signs of an economy and currency on the move. Try foreign exchange through exchange-traded funds As securities that track a commodity or asset group, ETFs often prove a profitable favorite for self-directed investors For those looking to get into the forex market but don t have time to get trained, I d encourage using the low leverage of currency ETFs, says John O Donnell, chief knowledge officer of the Online Trading Academy, based in Irvine, California These can invest in either a single currency or a basket of currencies He adds that currency ETFs can help new tra ders capitalize on the potential benefits of foreign exchange, as they hedge risk through diversification. Treat currencies like small change Although an upswing in a currency can reap handsome profits, the sector remains volatile because unpredictable market forces can act like gale-force winds They should be a small part of every portfolio, due to the fact that they re almost entirely noncorrelated to the stock, bond and commodity market, says Jeffrey Sica, president, CEO and chief investment officer of Circle Squared Alternative Investments in Morristown, New Jersey How much is the wisest percentage No more than 10 percent, he says. The long haul may prove better than average Financial experts talk about a process known as mean reverting, where prices and returns eventually move back toward an average With currencies, that average could climb over time if economic growth increases but that s a big if In the long run, currency movements should be mean-reverting, while shorter-term move s can be difficult to exploit, Jennings says. Don t get carried away with uncovered carry trading Currency traders embrace the carry-trading strategy because it allows them to borrow in a low-yielding currency and invest in a high-yielding one Too many investors fall in love with it and don t account sufficiently for the risk of the short or the borrowing currency to appreciate over time, Bonadurer says As someone said, Carry trading is like picking up nickels in front of a steamroller You ll get hit at some point in time. Speed is not what you need Trying to beat the undulations of a currency over a span of hours or days is especially dangerous The foreign exchange market moves very quickly, says Lance Roberts, editor at and chief economist, strategist and partner at STA Wealth Management in Houston Unless you are someone who sits in front of a screen and watches it tick by tick, you might make an investment, and an hour later be deeply in the red. Leave your emotions at the door Rooting for a favorite currency against all logic or evidence and hoping for a comeback is a lot like rooting for the Chicago Cubs Investors behavioral biases and emotions cloud their judgment and lead them to lose money in the forex market, says Robert Johnson, president and CEO of The American College for Financial Services in Bryn Mawr, Pennsylvania Specifically, a currency investor will take a position and find the market moving against them They have a loss, but don t want to close it out because they ll have to admit that they made a mistake Such investors fall prey to get-even-itis The result They lose more money than if they d stuck to sound investment logic. The big boys can fail, too For decades, FX Concepts of New York City ruled the roost as the undisputed king of forex hedge funds Yet after managing more than 14 billion in 2007, FX Concepts went bankrupt in October 2013, which was largely the result of central banks devaluing their currencies Thus, the fund, which once boasted thr ee dozen information technology and research employees alone, along with statistics gurus, found that its proprietary currency models didn t work anymore It s hard to tell which might ve crashed first the forex investments or the FX computers. The currency game is one you can win, but prepare to hang in there for the long run Sica predicted in a January U S News article, 10 Investments for High Rollers , that the dollar would strengthen against the euro, which came true with the news Tuesday that the euro had reached 1 08, its lowest point in more than a decade But Sica adds that he d been waiting for such an outcome for close to four years. Corrected on March 12, 2015 A previous version of this story misquoted Werner Bonadurer. Lou Carlozo managing editor for the Bank Administration Institute, is a U S News World Report investment contributor who has covered a wide range of topics ranging from analysis of quarterly reports for Apple APPL , Netflix NFLX and Tesla Motors TSLA to baffling n ature of Wall Street jargon An award-winning journalist, he served as an editor, syndicated weekly columnist and writing coach at the Chicago Tribune, where he worked for 16 years He was also managing editor for Aol s personal finance team, a full-time contributor to Reuters Money and a weekly columnist for Money Under 30 His recent piece on Laughter and Sales was selected as one of the 10 Best Blogs of the Decade by The author of a journalism textbook and an accomplished music producer studio musician, he resides in Chicago with his wife and two children, just a long fly ball from Wrigley Field. Recommended Articles.12 Things I Learned By Being A Forex Trader. For the last 6 months, I ve been a forex trader I started this experience by curiosity, pretty hastily, to be honest, and ended it up abruptly hopefully, you ll realize why by reading this article It was by far one of the most exhilarating, exciting, emotionally consuming and useful in terms of lessons learned episodes of my life It was also one of the most difficult endeavors I ever started, in terms of energy and effort. What follows is a little list of all the things I learned during these 6 months But before diving into it, a few introductory words, for those who have no idea what forex trading is in the first place If you do have an idea about forex trading, you can safely skip the next two paragraphs. Forex Trading A Primer. Forex means foreign exchange rates, and forex trading means buying or selling foreign currencies in pairs If public companies have shares that you can freely buy and sell on the market, then countries have currencies That s the easiest way to understand a currency it s the value of that country in pretty much the same way a share represents the value of a company. Now, a company share value is an expression of what people agree to pay for it, based on a number of criteria company performance, brand power, rumors and so on. Consequently, a country currency is evaluated against another count ry currency, based upon a set of criteria too the economical situation of both countries, political news, media manipulation and so on. In forex, you trade pairs, like selling EUR and getting USD, for instance There are a few major pairs, EURUSD being one of them, then there are what they usually call crosses , or secondary pairs In the majors, you find all the big players GBP british pound, also known as cable , JPY the Yen , CHF the Swiss franc and so on I only traded majors, crosses have usually a lower liquidity. Very simply put, forex trading means you can do only 2 things with these pairs you can either buy some, or sell some Using whatever capital you want to invest, that is If you buy, then you expect the price of your pair to be bigger in a certain amount of time You call that appreciation In other words, you expect to get a profit because you predict the price of your currency will be higher If you sell, then you expect the price of your currency to drop You call this depreciat ion So basically, you will make a profit by buying back your pair when it will be cheaper then it was when you sold it. Each trade is usually called position You open a position at a certain price, and set your attitude if you buy, the jargon says you go long , if you sell, the jargon says you go short hence the expression of heavily shorting a currency, meaning selling it because of its imminent depreciation. Once opened, each position will generate a profit or a loss, depending on your choice long or short and on how the market moves Let s say you opened a long position on EURUSD for 100 , which gave you 80 EUR The market goes up, so now for your initial investment, you can get back 90 EUR If you close your position also known as take profit , you are 10 EUR richer Suppose the market goes down and your position is now worth 70 EUR If you close your position also known as stop loss in this case you re 10 EUR shorter You just lost 10 EUR. In a nutshell, that s pretty much all there is to be known about forex trading, at least in order to understand the rest of the article Of course, these paragraphs are only scratching the surface literally, the amount of information about forex is ginormous There are a lot of other things to be known or learned, from technical analysis, like candlestick charting, price actions, and so on , up to the trading mindset, like avoiding revenge trades, sticking to a trading plan and so on This post is not intended as resource for those who want to embrace forex trading I m not sure I want to write such a post now but merely as a way to integrate this specific experience in my lifestyle If you re considering opening a trading account Fx Pro give some helpful information. Forex Trading The Activity. The first thing you need to know about actually trading forex is that this is a 5-days-in-a-row type of activity It starts Monday at 0 00 and ends Friday at 23 59 During this time, you are almost 100 connected to the market There are few financial hu bs involved in the process, and the most important are for those trading the majors, that is London Stock Exchange, New York Exchange and Tokyo Exchange Forex trading never really stops, so as the world goes round, the price will also be influenced by the specifics of the prevailing financial hubs The most important part of the day traditionally is the overlapping time between London and New York, because you can allegedly get the highest liquidity, hence the most predictable models. There are 3 types of information which are influencing this market technical analysis, fundamental analysis and news Technical analysis tries to isolate recurrent or predictable patterns based on past behavior Fundamental analysis tries to connect the major economical indicators to the value of the currency from GDP variations, up to more obscure economical data News are pretty much created by media and politics and these are the most spiky ones, meaning they are creating abrupt variations, making it easy t o be caught with your pants off, so to speak. I traded mainly on technical analysis Meaning I tried to understand chart variations, different price actions and other representation models Seemed the safest one for me There are heavy advocates of the fundamental trading, as well as the news trading In the end, it s just a choice. Trading by technical analysis means also that I had to spend a lot of time studying charts and trying to create reliable predictions In itself, this activity was very rewarding I learned tremendously and many things I discovered during this process would have never entered my universe, without the risk taken to just dive in For instance, I learned a lot about harmonic patterns , which are a way to graphically isolate in various patterns, like the butterfly pattern , for instance the behavior of the market This stuff only can be applied in many areas of my life. Now, you have a bit of an understanding of what forex trading means It s time to move on to the actual l essons learned by being a forex trader.1 You Can t Control Your Life, But You Still Can Take Some Profit From It. Nobody can control the markets But there are a few who are taking a profit from them That s one of the first a-ha moments any trader stumble upon It s also one of the hardest to grasp. In terms of personal development, that s another way to say that life is not fair It never was, of course But, in itself, that s not even remotely a reason to stop taking profit from it. The illusion of control is one of the biggest lies our ego tells us Just because we have a basic understanding of our universe, all of a sudden, we start pretending that we can control it We start to believe that we can control everything in our lives To some extent, we can But the more we pretend we can control everything, the more the Universe is kicking our butts with unexpected events in the form of what we usually call crises. The lesson it s not about controlling the wave, it s about riding it.2 Make And Us e A Stop Loss. In technical terms, that means you have to create a specific point at which your losses will be stopped, even if you are around It s the amount you re committed to lose in that trade Many beginners don t use stops, and they usually burn their account within a few days read go broken. In terms of life that means nothing is worth everything If you commit to a certain situation, to a certain project, or career, that doesn t mean you have to stay there forever Make a short projection of what is the worst that may happen, in the worse scenario, and stick with your plan If the shit really hits the fan, just leave Don t wait until you re completely drained out Or covered in shit as I ve been before, and not only once, because of my overcommitting approach. There s another day tomorrow, you know that.3 Pick And Stick With A Take Profit Point. In technical terms, it means you have to create a point in your position, where the potential profit will be automatically cashed in If everyt hing goes according to the plan, that is Many beginners don t use take profit points too, and that also results in an accelerated depletion of their accounts They think the market will move in their direction for ever Of course it doesn t. What does this mean in real life It means you have to curb down your expectations On anything It s good to have some expectations, just to be able to measure your efforts, but don t hold your breath Keep everything in perspective And keep it transparent too Don t let other people believe you re gonna be there forever unless, of course, you do want to be there forever Set a certain point in the future when you ll be able to say that s all that I wanted to do with this job relationship experiment Once you reached that point, cash in and move on. In terms of personal development, having take profit points it s like saying ok, I got my paycheck from this experience, now time to move on to the next one.4 Control Your Emotions. Forex trading should be a very detached and cold activity Alas, it isn t We re human beings Apart from the enormous amount of information that he has to process, a trader must also process and control his emotions frustration, fear, greed, exhilaration Those who can master this skill are usually the winners in this field. What does it means in real life It means that emotions, as useful as they are as a feedback mechanism, shouldn t be used as the sole foundation for your actions A little bit of control must be exerted continuously on emotions Not on how they are formed, but on how they are shaping your real life actions Imagine someone acting exclusively on emotions If he s frustrated, he yells, if he s happy, he jumps around No concern whatsoever for his environment, or for the consequences of these actions. Emotions are fundamental for our own psychological balance and a healthy expression of them is desired But a life lived on emotions only, without any interest whatsoever for the consequences of our actions, that will be a very sad one.5 Greed Is Bad. Closely related to the take profit lesson, but in a different way Greed manifests in a trade when the trade is moving in the right direction, but the trader won t cash in, waiting for a bigger profit Hoping the market will continue to move in his direction enough to generate a profit so big from this unique trade, that his entire life will be set I m exaggerating, of course. Greed is when we never say thank you for what we have, taking it for granted Greed is when we do nothing, but we expect everything Greed is when we think we don t have enough Greed is when we just won t stop unless we have more and more and more and more. In the forex world, greed is one of the two reasons people are losing money the other one being fear, see below In real world, greed is one of the two reasons people are losing life Livable, balanced life.6 Fear Is Bad. In terms of forex trading, fear manifests the moment you close a transaction too soon, hence not getting enoug h profit from your trades Fear makes you lose money by not letting yourself cash enough of what you deserve I remember that many times I cashed in way before the trade has to reach my take profit point, just to be sure I get something. In real life, this translates into trust Trust that you judged a set of circumstances well Trust that you will be rewarded for what you are, not for your momentarily perception Trust that things will eventually go as you stated. As you may see, it takes a lot of work to balance greed and fear Both are the engines of the forex trading world, and both are shaping our lives at a very deep, sometimes unconscious level, each and every day. I m not saying it s easy to strike a balance But this experience made it so obvious to me that now I simply can t stop identifying greed and fear in almost any context of my life Of course, some days are better than others.7 Everything Takes Time. During a trade you may see a lot of swings back and forth Stay with it Before sta bilizing on a trend, the market moves many times As long as you calculated your risks right, and the swings are between your take profit and stop loss points, you really have nothing to worry about. In life there are many ups and downs, but as long as you re in the right direction and you trust yourself totally about that you ll get there You may have a lot of detours, a lot of stalled moments and sometimes, it may seem that the road is not leading you anywhere. But, as long as you calculated your risks right, and the life swings are between what you can take for a loss and what you can swallow as a victory, eventually, you ll get there.8 Take Risks. You can t play safe There s no such thing as playing safe in the forex trading business You should always cover your ass as much as you can, but avoiding risk all together will never work The only moment when you don t risk in forex is when you don t have any opened position Which, in other terms, means you re not playing at all. It s the same thing in life No risk equals no reward But, as many of you are guessing, I didn t have to get into forex trading to learn that What I really learned was something more subtle the risk can be managed Every risk you take can be calculated and can generate a certain set of results. Another way to put this is learn to think in scenarios If I risk that amount, this thing will happen If I risk the other amount, another set of things will happen The result will be mind-blowing instead of feeling like an endless struggle, the life will start to feel like an off-road circuit Very, very difficult, but manageable, if you pay enough attention to all the bumps and to all the possible routes.9 Switch Focus. Don t get trapped in a single pattern or trade for the entire day Every trade should have a lifetime The longer you stay with a trade, or with a single way of trading a k a system , the deeper you ll sink a swamp of indecision, lack of orientation and, eventually, despair. When you get too trapped into something, being it a relationship, a business, a forex trade, you lose balance It s one of the most difficult things I had to reinforce through forex trading but it still pays off big time for me. As of today, I get to work on 3 big areas writing on this very blog, or just books , coding for WPSumo and iAdd at the time of writing this article and consulting in areas defined on the Work With Me page Whenever I feel trapped into one area, I switch At times, I can almost feel my brains oxygenating Note right now the third area is managing another business, called Connect Hub, a coworking space and event venue, and my coding activities are limited to what it takes to keep the blog afloat.10 Get Out Of Shit Fast. Staying in a losing trade and hoping for the market to recover is the worst thing you can do It s like staying in a relationship that proved to be wrong, and wait for the other person to change It will never happen Get out Of course, there will be losses But the sooner you get out of that losing trade, the smaller the losses will be. For me, that was the first big moment when I realized forex trading is a very, very difficult business, and you have to embrace it with a very clear mind and attitude I was guilty of clinging to the past Like the past was holding everything that my present needed Of course it wasn t true The past is dead. The only thing alive is now If a thing is going downhill in your life, and you feel you are just a victim of the circumstances , take a deep breath, cut the rope, let the rock fall and move again Believe me, the loss you re gonna get, in financial or emotional terms, is peanuts compared to the slavery you would inflict upon yourself by staying in that stupid relationship, or job, or situation.11 You Don t Have To Be Right In Order To Win. This a very difficult lesson I d say that this may be the most difficult of all Because it challenges one of your deepest convictions, which is you have to be right in order for things to move th e way you want But guess what, you don t need to be right Because life in itself isn t. How you really need to be is in sync Go with the flow In forex trading terms, this is usually said as the market is always right For instance, you may have all the reasons to predict that the market will go up, and yet, the market goes down You opened a bunch of long positions, based on the assumption that you re gonna be right Of course, you re not And you lose. All you had to do in order to win was to go with the market Or, if we re gonna use real life vocabulary, go with the flow.12 Things Are Not Always What They Seem To Be. I traded divergences heavily In technical terms, a divergence is an indicator of something going wrong with a trend A divergence is formed when the price seems to go up, but the indicator tells you that this is not exactly right I won t go into details about why this is happening, enough to let you know that, sometimes, things are not what they seem to be. In real life, for inst ance, a business may show signs of going strong, with a lot of sales and good karma But behind the curtain things are not so good employees are ready to leave the board, or the intellectual property is much thinner than you thought, or, and that s the most common case, the product is already at the end of its life cycle. The fundamental lesson is to always look twice at a process being it a business, or a psychological process before deciding you re gonna embark on it, one way or another There might always be a divergence hidden way below the surface, waiting to hit you the moment you expect this the least. So, if forex trading is so interesting, why did I give up The short answer because I wasn t prepared The long answer because I wasn t prepared, and my emotional control was way below the required standards, and because I couldn t stick with a trading plan long enough to make it count, because I got too entrapped and unglued myself from the normal life yes, those guys with eyes almost closed, walking like zombies, I was one of them And because I decided it was enough of a lesson for the time being. Am I going to trade again The long answer provided that I have the right context, the right skills and the right attitude, I will certainly give it a try in the near future. The short answer yes It s way too much fun. Running For My Life - from zero to ultramarathoner. The spooky thing about depression is that it sneaks in There aren t really trumpets and loud voices announcing Hail, hail, this is depression entering the room, all rise Nope It s slow, silent, creepy It doesn t even look like depression It starts with small isolation thoughts like Maybe I shouldn t get out today, I just don t feel like going out And then it does the same next day And then the day after that and so on And then it starts to whisper louder and louder in your ears Why would you go outside, you loser Didn t have enough yet Want more people to make fun of how much of a big, fat loser you are. And the n you start to breath in guilt and shame, instead of air Every breathe you take is putting more dark thoughts into your body. Until you get stuck You can t move anymore At all If you want to know how I got out of this space, eventually, check out my latest book on Amazon and Kindle. The guy who started all this Entrepreneur, ultra-marathoner, tanguero, father and risk taker I m blogging here, but I also spend a lot of time in this marvelous space You re invited, by the way. This Post Has 21 Comments. Im still a virgin but I am going to learn trading I will find my niche and be disciplined Im a little nervous, but mostly excited that this inspiration matches who I am I am very interested and and want to be really good at what it takes to do this As I am reading blogs and watching videos and learning of the different systems I know I will want to become well acquainted with, I came upon your insights and wanted to say thank you I am taking notes and really appreciate that you shared your ide as May I ask what system platform you liked to work with most back in the day when you traded lol How did you first get into it and how did you come to find the Forex to call home temporarily of course Thanks for your time Namaste. I used MetaTrader as a platform and mainly candlesticks and price action I got into it by curiosity and stayed there because of stubornness. Thanks for the highlights. I m trying to find connection between the problem retail traders face and my book which helps alleviates most of it. Lost aka regrets should have went it but didn t pull the trigger Should have taken the profits but didn t now negative Should have Because you didn t plan. Greed Play big and now lost so much Revenge trade immediately after you lost because you wanna make it back Because you didn t plan Plan what to do when you win Plan what to do when you lost. Fear You lost so much, you start to doubt You question your system You question your entry You expand your stoploss Because you didn t plan Y ou didn t backtest You didn t invest in time to learn the skill rather you play with hope You play to make money. Thanks for the inside I really appreciated it It helps me understand the fear, how to and what if and fruits of labour. I m running a beta group Getting about 10 students to learn about trading Forex using just a smartphone The guarantee is a 100 return in 10 months or less. If you like I can offer a seat. Thank you for sharing your experience from your 6 months in forex trading. I like the way you write I do not agree with all of what you write, but that is not the point Good article. My point is that you have written a blog post, which is good for new traders because there are some universal issues at stake here Another thing I like about your sharing is this Even though you did not stay in the world of trading for a long time, you write about how trading made a huge impact on your way of thinking also on your life outside of trading That is a very positive thing. I will try to point out some of my thoughts about some of the issues you wrote about in your blog post. I believe it can help some of the new traders, who follow this particular blog post. First Two lines about myself I am a forex trader as well as an entrepreneur and teacher, currently living in Greenland. One of the most dangerous aspects of any kind of trading in the modern world is the very easy access Say a person like to become a trader, he can rush to the computer, open an account and buy a stock or some currency So 5 minutes after thinking I like to be a trader , you can trade Let s take the example a little further Let s say this person is lucky and he makes 5 trades with a nice profit the first day Now what will happen is this This person will feel he is really good at trading but he is not he was lucky So the problem here is this It is way too easy to start trading Most of the people have no clue of what they are doing when they go into trading In your blog post, you describe well the basic things about trading That is something we need to know, but we need to know something more and the very difficult thing about trading is that many of the crucial thing to learn are contra intuitive My intention here is not to go into that only to say that there is a big problem with this easy access to the markets today The consequences of this is that around 90 of all new traders lose 90 of their capital within the first 90 days This is called the 90 90 90 rule in trading But to me, it is nothing odd about almost everyone losing because generally people do not prepare for trading most people rush into it and trade for the thrill This is something we cannot give an adequate answer for, but I believe that about 90 of the information about how to get started in trading is false or misguiding Just the fact that very few traders realize the conflict of interest between you as a trader and your broker When you go to a website of a broker, you will see the broker offer information on how to trade this is like saying to the wolf to take care of the sheep s To be a good trader, you will only take information from a source with whom you have no conflict of interest This does not mean that brokers are mean or something like that Just google a little bit, and you will see a lot of people claiming their broker chased their stop loss Maybe this can happen, but I believe that most of the time this should just be seen as frustrated traders, who blame a broker again as a consequence of the easy access to the markets, and as a consequence of the 90 90 90 rule In a business like this there will be a lot of angry clients you got out of trading at break even so you were one of the lucky once. Many people are left with nothing. Furthermore you write in your blog post, that you need to be connected to the markets non-stop Sunday to Friday this is not the way I would advise a new trader to do A broker would be happy for such a trader, because the more you trade, the more commission you pay to your broker And furthermore we know that it is way easier to get profitable in trading if you are trading on the bigger timeframes we do also know why so many new traders trade all the time, and on the smaller timeframes If you trade on the longer timeframes you do not feel the thrill the same way because there is much lesser action but this is very the big money are they are not on the smaller timeframes. One thing I sense in your blog post, and a fact that I like is that you have taken some experience from trading and used it in other areas of your life This is very positive. Many new traders are so obsessed with the money aspect in trading, that they totally forget the learning we can get from trading. The MOST important thing for a new trader to understand is this You are the asset in trading You are much more valuable than gold or anything else, if you realize that you are the real asset If you realize this, the first thing you will do, is to seek out proper knowledge about your b usiness, e g trading because by increasing your knowledge, you are also increasing you value Whatever you invest in your own true financial education will come back to you manifold as long as you have a true understanding of the idea about you-as-the-asset. I agree very much with you about the fact that we cannot control the markets but that is no problem We can control ourselves, we can control how we position ourselves we can control when to trade, and when not to trade So as you say, it is very important to know what we can control. The next aspect you write about is take profit point this was interesting, because this is an aspect, which many people have studied, so we know some facts about this subject We do know that 80 of the traders take profit too early This means that chances are that you are closing a winning trade to early another interesting aspect with these studies was that most of the new traders did not want to close a losing position this is simple to understand and exp lain, the reason being the moment we close the position we have to admit we were wrong, as long as the position is on, we can say it will turn around again. This has to do with the next thing you write about, control of our emotions Many people write about this I believe there is a much better solution to this than to control our emotions What we can do is this We make all our decisions before we take a trade, e g when will I go in, when will I go out all of this After we have put on the trade, we leave the computer This is the great advantage of trading the longer timeframes You don t have to sit by the computer When we are in front of the charts, that is when our emotions are most difficult to control So by sitting less in front of the computer, we put less stress on ourselves. What you say about greed is interesting In my opinion, we should talk about two different ways of greed One is good greed and one is bad greed Good greed is when you like to do good for you and your family witho ut hurting other people Bad greed is when you like to do well, even if you have to take advantage of other people Sure, there are a lot more bad than good greed in the world But to often we see people say greed is a bad thing I believe greed in the right form is very good It is to easy to get lazy if we don t have this positive greed. If a new trader has decided to stay in the game and go for the long run, then he should know that trading does not reward safe play if you do not risk anything, then you cannot win anything But this is not the same as saying trading is like gambling The good trader knows how to control risk The good trader know how to control leverage and take advantage of that Let s take another example Let s say you like to fly an airplane This would be very risky unless you are pilot but for the pilot it is not risky because he has been trained in controlling the risk. We can say by using the idea of break even the proper way you are bringing down the risk very much, if you are well educated, financially and you know what you are doing, and why you are doing it, your chances of building your account are much bigger if and when you use, and know how to trade with the concept of break even. In the end, we have to remember the fact that trading is a probability business It is not about being right, it is about consistently doing the right thing Most of the time the right thing is very simple but not easy to execute At the end of the blog post you said you were not prepared Most people never get to this insight, so that is great to see. God luck with you blog you page is great and I like your clean and easy design. Cheers, Jonbert Davidsen.
No comments:
Post a Comment